خطوات التحليل المالي
إن القدرة على القيام بالتحليل المالي بنفسك، تعد من المهارات التي تساعدك في التعرف على جوانب نشاطك التجاري المالية. وإذا كنت تريد أن تصبح محللًا ماليًا، فسوف يفتح لك هذا الكثير من فرص العمل مستقبلًا. ويمر التحليل بخطوات محددة لضمان جودة تلك العملية، وسلامة النتائج الخاصة بها:
1. حدد الهدف من عملية التحليل
قبل البدء في عملية التحليل يجب التأنِّي قليلًا، وتحديد الأهداف أو المعلومات التي تريد الوصول إليها. وتختلف أهداف التحليل المالي من طرف إلى آخر على حسب علاقته بالشركة على النحو التالي:
أولًا: أهداف المستثمرين
- التعرف على قدرة الشركة على تحقيق الأرباح في المستقبل.
- معرفة نسبة السيولة في الشركة وقدرتها على حل الأزمات التي تواجهها.
- تحديد حقوق المُلاك في حال تصفية الشركة.
- معرفة نسبة المديونية للشركة.
- تحديد نسبة مجمل الربح.
- معرفة معدل العائد على الاستثمار.
- تقدير العائد على حقوق المساهمين.
- معرفة نسبة الديون إلى حقوق الملكية.
ثانيًا: أهداف الإدارة الخاصة بالشركة
- التعرف على جدوى السياسة الائتمانية للشركة، ومدى عملها على تخليص الديون.
- التعرف على هامش مجمل الربح، ومقارنته بالسنوات السابقة.
- الكشف عن صافي الربح على رأس المال.
- التعرف على العائد على الأصول.
- قياس معدل دوران المخزون.
- قياس معدل دوران الأصول.
- حساب معدل العائد على الاستثمار.
ثالثًا: أهداف الحكومات
- الرقابة على الأسعار.
- التأكد من أن الشركة لا تخالف اللوائح والقوانين.
رابعًا: أهداف الأطراف المتعاملة مع الشركة
- الكشف عن نسبة السيولة المتوفرة لدى الشركة.
- التعرف على نسبة تغطية الفوائد.
- التعرف على نسبة المديونية الخاصة بالشركة.
كانت هذه بعض الأهداف الرئيسية لبعض الأطراف المتعاملة مع الشركة، ولكن الهدف الرئيسي هو التعرف على المعلومات المالية الخاصة بالشركة لاتخاذ القرارات.
خطوات التحليل المالي
2. حدد الفترة والطريقة المناسبة للتحليل المالي
عليك تحديد الفترة الزمنية الخاصة ببيانات الشركة، فبإمكانك تحليل بيانات قديمة أو تحليلات بيانات السنة الجارية، وبعد ذلك عليك تحديد الطريقة التي تريد تحليل البيانات من خلالها، فكما ذكرنا أن هناك طرقًا للتحليل المالي مثل:
- التحليل الرأسي: وهذا يساعد في التعرف على العلاقة بين بندين أو أكثر في السنة نفسها، مثل الكشف عن تكاليف الرواتب مقارنةً مع تكاليف التسويق.
- التحليل الأفقي: وهذا يُستخدم للمقارنة بين العناصر في أوقات مختلفة مثل الثلاث سنوات الماضية.
- تحليل النسب المالية: وهو تحليل يُستخدم للمقارنة بين النسب المختلفة في فترة زمنية محددة.
خطوات التحليل المالي
3. جمّع المعلومات التي يتطلبها التحليل المالي
بعد تحديد الأهداف وطريقة التحليل المالي، يجب أن تكون مُلمًا بالبيانات التي ستعمل عليها لإجراء عملية التحليل، والتي من الممكن جمعها من القوائم المالية المنشورة للشركة، والميزانية العمومية، وقوائم الدخل وما شابه، وأيضًا تستطيع جمعها من الجرائد، أو تقارير الإدارة العليا في الشركة.
خطوات التحليل المالي
4. ابدأ التحليل وحدد المعايير
يمكنك الآن مباشرة عملية التحليل المالي من خلال الطريقة التي حددتها سابقًا، فإذا حددت مثلًا طريقة النسب المالية فعليك استخدام المعادلات الرياضية الخاصة بكل نسبة على حِدة. وهذا لا يعد نهاية التحليل المالي، فهذه النسب تعد غير مفهومة من دون مقارنتها مع نسب سابقة أو تحديد معايير تُقاس وفقًا لها، ولذلك يجب على المحلل المالي تحديد المعايير التي يريد قياس النسب من خلالها.
وهذه المعايير من الممكن أن تكون معاييرًا مطلقة أي محددة سابقًا، أو معاييرًا سائدة في الصناعة أيّ تمثل الحالة العادية للشركة. فمثلًا نجد أن نسبة المديونية 40% هي شيء طبيعي في الصناعة أو مجمل الشركات. ومن الممكن أن يكون المعيار تاريخيًا، للحكم على أداء الشركة الحالي مقارنةً مع السنوات السابقة.
خطوات التحليل المالي
5. حدد درجة الانحراف عن المعيار وقدّم التوصيات
بعد التعرف على الانحرافات، يجب على عليك تحديد درجتها، ومدى تأثيرها على الشركة. ولا بد من التعمق فيها للتعرف على أسبابها، لوضع التوصيات والتقارير المفصلة للإدارة العليا. أما إذا كان من يقوم بعملية التحليل مستثمر أو مورد لدى الشركة، ففي هذه الحالة يُكتفى فقط بالتعرف على نسب الشركة المالية، ومقارنتها مع الشركات الأخرى من دون تقديم أيّ نوع من التوصيات.
خطوات التحليل المالي
( تمت )
ملاحظة : المقال مقتبس
تكمن القيمة الحقيقية للقوائم المالية فى اعادة قراءة القوائم المالية وده دور التحليل المالى.
مظبوط كلامك يا دكتور . . أحسنت
مشكورين الله يبارك في جهودكم